Sålde Funcom i Mars då jag trodde att aktien skulle gå kräftgång fram till release. Tyvärr hade jag fel och aktien steg från NOK 15.67, där jag sålde, till NOK 22-23. Igår den 7:e Maj, dagen innan släppet av Conan Exiles så gick aktien ner 8% som mest. Detta i samband med att alla nya recensioner (1000 av 15000) på steam hyllar spelet och hur långt det har kommit från sin tid i Early Access. Jag passade därför på att köpa 900 aktier till en aktiekurs på NOK 20.4. Bolaget utgör endast 4% av portföljen. I samband med lanseringen idag så steg aktien 10% på nyheten att bolaget har sålt 1 miljon exemplar av spelet under Early Access och jag valde att behålla hela innehavet. Försäljningssiffran innehåller bara försäljningar genom Steam samt till Xbox. Spelet släpps till PS4 idag. Då kvaliteten på spelet har ökat markant så tror jag det kommer sälja bra givet att det är en riktigt populär genre. Konkurrerande spel som Ark, The Forest, Rust, Subnautica och 7 days to die har sålt
Drömportföljen
Vad skulle jag göra om jag fick en miljon kronor att investera och jag inte visste vad dagens kurser stod i? Det enda jag har att gå på är alltså det fundamentala i verksamheten då jag inte vet vad jag får betala för pris. Anledningen till att jag började tänka på detta är att jag just nu har en del innehav i min portfölj som jag egentligen inte riktigt gillar fundamentalt. Jag har ändå investerat i bolagen då priset i min mening har motiverat en investering.
Jag har alltså frångått lite av mina investeringskriterier och jag tycker det är ett farligt spel att spela och vill sakta men säkert återgå till mer av min defensiva investeringsstrategi. Problemet är att det är svårt att motivera köp av defensiva aktier till höga multiplar och därav har jag börjat leta efter alternativa investeringar. Jag önskar att jag kunde hålla mig till mina defensiva kriterier med den övertygelse som säg Lundaluppen gör. Allt grundar sig nog i att jag inte vill betala ett för högt pris för kvalitet samtidigt som att jag är rädd för att stå utanför marknaden. Just nu hoppas jag därför på en stor rekyl/korrektion i marknaden så att jag kan snappa upp fina kvalitetsbolag till en rimlig värdering.
Efter att ha funderat ett tag på vilka aktier som jag faktiskt vill äga om jag inte fokuserar på priset jag får betala för bolaget så har jag kommit fram till följande portfölj. Härmed presenterar jag "Drömportföljen":
Alla ovanstående bolag andas kvalitet och det är en blandning mellan bolag som erbjuder utdelningstillväxt samt stora defensiva bolag som har låg volatilitet. Jag har valt att hedga vissa innehav för att sprida risker. De bolag jag valt att hedga mot varandra är PepsiCo och Coca Cola samt Unilever och Procter & Gamble. Dessa innehav har jag därför viktat så att de tillsammans utgör lika stor del som resterande bolag i portföljen. Jag tycker också att spridningen mellan branscher är rätt bra i portföljen.
En sak jag noterade när jag satte ihop den här portföljen är att den består av relativt få svenska bolag. Jag känner att den svenska aktiemarknaden lämnar en del att önska vad gäller defensiva bolag i världsklass. Vad är era synpunkter på portföljen? Är det några svenska klippor jag har missat? Saknar ni några branscher?
Follow @vardeinvestera
Kommentarer
Skicka en kommentar